El sector bancario español ha experimentado una jornada turbulenta en la bolsa este 1 de octubre de 2024, con caídas significativas en las cotizaciones de las principales entidades financieras. Este desplome se produce tras conocerse que la inflación en la zona euro se ha moderado hasta el 1,8% en septiembre, su nivel más bajo desde junio de 2021.
Las seis entidades bancarias presentes en el Ibex 35, el principal índice bursátil de referencia de la bolsa española, han sufrido importantes descensos. Banco Sabadell y Unicaja encabezaron las pérdidas con caídas del 6,5% y 6,4% respectivamente. Les siguieron CaixaBank (-5,3%), Santander (-4,9%), Bankinter (-4,8%) y BBVA (-4,2%). Como resultado, el Ibex 35 cerró la sesión con una bajada del 1,72%, situándose en los 11.673 puntos.
La moderación de la inflación ha aumentado la presión sobre el Banco Central Europeo (BCE) para acelerar la reducción de los tipos de interés. Esta perspectiva ha generado preocupación entre los inversores, ya que los bajos tipos de interés pueden afectar negativamente al negocio bancario.
Bert Colijn, economista jefe de ING, señala:
"Con la inflación subyacente cayendo lentamente en este punto [al 2,7%], parece que el objetivo del 2% a medio plazo es alcanzable (...) Dado que el BCE parece bastante convencido de que la inflación está en camino de acercarse al 2%, la cuestión ahora es con qué rapidez quiere volver a situar los tipos de interés en la neutralidad."
Los expertos de Capital Economics prevén que el BCE podría reducir el tipo de depósito del 3,5% actual al 2,5% en marzo de 2025, con recortes de 25 puntos básicos en cada una de sus próximas cuatro reuniones.
La próxima reunión del BCE, programada para el 17 de octubre de 2024, será crucial para determinar la estrategia de la entidad. Christine Lagarde, presidenta del BCE desde 2019, ha indicado que se tendrá en cuenta la reciente trayectoria de la inflación en dicha reunión.
Además de la situación bancaria, el mercado se ha visto afectado por la escalada de tensiones en Oriente Próximo. El barril de petróleo Brent ha subido un 4,1%, alcanzando los 74,71 dólares, a la espera de la reunión de la OPEP+ prevista para mañana.
En cuanto a la inflación por sectores, los servicios siguen siendo el componente que más se encarece, con un aumento del 4% en septiembre. Por países, España presenta una inflación del 1,7%, por debajo de la media europea, aunque ha ralentizado su ritmo de descenso en comparación con otros países como Italia, Francia y Alemania.
La situación actual plantea desafíos para el sector bancario español y europeo, que deberá adaptarse a un posible escenario de tipos de interés más bajos en los próximos meses.